今天是Robert Engle 64歲的生日，Engle的主要研究領域在計量經濟學，其研究在時間序列的Autoregressive conditional heteroskedasticity (ARCH)模型是教科書的經典教材，讓Engle於2003年與Clive Granger一同獲頒諾貝爾經濟學獎。
ARCH模型主要在探討時間變異波動性(time-varying volatility)和非穩定性(non-stationarity)，此模型可應用在評估金融市場的資產訂價和投資組合分析，Engle在加州大學-聖地牙哥分校(UCSD)任教時的得意門生周雨田曾表示: ARCH 模型的重點在於"渾沌中見秩序，預測不可測中的可測性" ，"價格行走過程中，看似隨機漫步，然而，大變動跟隨大變動，小變動跟隨小變動的趨勢卻成為一個律。ARCH 模型的成就，在於將這個規律化為模型"，例如在未來的股票價格，雖然不能準確預測，但可估計落在某一範圍之內。
Engle大學時在Williams主修物理，之後到康乃爾繼續攻讀物理碩士，但由於不喜歡長期待在康乃爾大學物理系的地下實驗室，因此Engle轉往攻讀經濟博士，並且師從已故的中研院院士劉大中，畢業後分別在MIT, UCSD, 紐約大學等地任教。
除了經濟研究外，Engle平日也喜歡滑冰，還參加許多比賽，並在1995年第一屆全美滑冰比賽榮獲第四名，99年獲得第二名的佳績。
Reference: Nobel Prize Website, 吳惠林 (2013) 諾貝爾經濟學家的故事, 周雨田 (2005) 渾沌中見秩序－記業師恩格爾其人其學
Photo: Robert Engle Website
Reference: Nobel Prize Website, 吳惠林 (2013) 諾貝爾經濟學家的故事, 周雨田 (2005) 渾沌中見秩序－記業師恩格爾其人其學
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